Wall Street retrocede y el petróleo suma tensión a los mercados
Las caídas de las grandes tecnológicas, la incertidumbre en el mercado de criptomonedas y la escalada del petróleo marcaron el escenario financiero internacional. En Argentina, el Banco Central retomó la compra de divisas, el riesgo país descendió a 741 puntos y los bonos mostraron avances, mientras las acciones continuaron bajo presión.
Los mercados internacionales transitan el cierre de octubre con una marcada aversión al riesgo. Las perspectivas de las principales compañías tecnológicas, el elevado costo de las inversiones en inteligencia artificial y las dudas sobre la evolución de las tasas de interés en Estados Unidos condicionan el comportamiento de los inversores.
En Argentina, la atención se concentra en la evolución de las reservas internacionales y el comportamiento del mercado accionario, que continúa condicionado por el escenario financiero global.
Wall Street siente el impacto de los balances tecnológicos
Las principales compañías tecnológicas enfrentan una jornada de fuertes correcciones tras la presentación de resultados y proyecciones que no lograron satisfacer las expectativas del mercado.
En la preapertura, Amazon registraba una caída cercana al 7%, mientras Intel retrocedía alrededor del 25%, luego de presentar perspectivas débiles para el cuarto trimestre. Las ventas también alcanzaban a fabricantes de semiconductores y empresas vinculadas con el desarrollo tecnológico.
En el caso de Amazon, el foco estuvo puesto en el fuerte crecimiento de su negocio de servicios en la nube y, al mismo tiempo, en las importantes inversiones destinadas a infraestructura e inteligencia artificial. Aunque la compañía informó una mejora de sus márgenes operativos, los elevados desembolsos de capital volvieron a instalar interrogantes sobre la generación de caja.
Alphabet también quedó bajo presión tras una caída superior al 12% durante la jornada del jueves, en medio de cuestionamientos sobre el desempeño de sus ingresos publicitarios y la monetización de las búsquedas impulsadas por inteligencia artificial.
Criptomonedas, tasas y petróleo: nuevos focos de incertidumbre
El mercado de activos digitales sumó un factor de tensión luego de que, según el informe de LDT Brokers, Binance sufriera un presunto ataque informático que habría comprometido activos por aproximadamente USD 6.300 millones.
El episodio, cuya magnitud requiere confirmación independiente, habría provocado restricciones temporales en las operaciones de la plataforma y nuevas preocupaciones sobre la seguridad del ecosistema cripto. En ese contexto, Bitcoin operaba por debajo de los USD 78.000.
Por otra parte, la economía estadounidense mostró un crecimiento anualizado del 3,4% durante el tercer trimestre, impulsado por el consumo y la inversión tecnológica. La fortaleza de la actividad también alimentó las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal.
A este escenario se sumó la escalada de los precios internacionales del petróleo. Según el reporte, nuevos incidentes en el estrecho de Ormuz llevaron al Brent por encima de los USD 110 por barril y al WTI a superar los USD 100, incrementando la preocupación por el abastecimiento energético y sus posibles efectos inflacionarios.
Argentina: el BCRA volvió a comprar dólares y bajó el riesgo país
En el mercado local, el Banco Central retomó sus intervenciones compradoras y adquirió USD 47 millones, luego de tres jornadas consecutivas sin operaciones de ese tipo.
Las reservas internacionales brutas, sin embargo, disminuyeron USD 447 millones y se ubicaron en USD 50.150 millones, en un movimiento asociado a pagos y ajustes de fin de mes.
En el frente cambiario, el dólar mayorista cerró en $1.539, mientras el MEP se ubicó en $1.562,77 y el contado con liquidación alcanzó los $1.650. El dólar informal, por su parte, cotizó a $1.565.
La renta fija mostró un comportamiento más favorable. Los bonos soberanos registraron avances y el riesgo país descendió 22 unidades hasta los 741 puntos básicos, una señal positiva en una jornada dominada por la cautela internacional.
El Merval retrocede pese a los resultados positivos de las energéticas
El mercado accionario argentino no logró desacoplarse del clima externo. El índice Merval acumuló una caída semanal del 7,1%, en un escenario de menor apetito por activos de riesgo.
El retroceso contrastó con los resultados informados por algunas de las principales compañías energéticas. YPF presentó una ganancia neta de USD 1.196 millones; Vista Energy reportó utilidades por USD 103 millones, con un crecimiento interanual del 78%; y Transportadora de Gas del Sur registró un EBITDA de USD 178 millones, un 9% superior al del año anterior.
La divergencia entre los balances corporativos y el desempeño bursátil refleja un mercado en el que las condiciones financieras internacionales continúan teniendo un peso significativo sobre las decisiones de inversión.
Inflación, crédito e inversiones: las señales de la economía local
En materia monetaria, el presidente del Banco Central, Santiago Bausili, anticipó posibles presiones inflacionarias transitorias hacia el cierre del año, vinculadas con factores estacionales y ajustes en precios regulados y combustibles.
No obstante, mantuvo una perspectiva de desaceleración de la inflación y recuperación de la actividad económica durante el cuarto trimestre.
El sistema financiero también mostró una mejora en sus indicadores crediticios. La mora del sector privado se redujo al 7,5% en septiembre, frente al 7,75% registrado en agosto, aunque los niveles de irregularidad de los préstamos a hogares continuaron siendo elevados.
En el capítulo de inversiones, se informó la aprobación del ingreso al Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) del proyecto minero Agua Rica, en Catamarca, por USD 6.393 millones. La iniciativa contempla la explotación de cobre, oro, plata y molibdeno.
A su vez, el mercado de capitales se prepara para incorporar un nuevo instrumento: el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) local vinculado al índice Merval, identificado con el ticker MERV y administrado por Galicia Asset Management.
Un cierre de octubre condicionado por el escenario global
El cierre de la semana encuentra a los mercados frente a señales contrapuestas. Mientras las inversiones tecnológicas, la incertidumbre geopolítica y las expectativas sobre las tasas estadounidenses presionan a las bolsas internacionales, Argentina muestra algunos avances en sus indicadores financieros y resultados empresariales.
La evolución de Wall Street, el precio del petróleo, la dinámica cambiaria y el comportamiento de los bonos serán variables determinantes para evaluar si el mercado argentino logra estabilizarse durante las próximas ruedas.
Leer+: LDT Brokers
YPF, Wall Street y riesgo país: las claves de un mercado que prioriza la liquidez
El analista bursátil Gustavo Morandi examina el comportamiento de las acciones energéticas, las correcciones en Wall Street y las perspectivas de los bonos argentinos, en diálogo con Santiago Lull por Perfil TV.
Leer nota completa →